Formula CAGR
CAGR = (Valoare finală ÷ Valoare inițială)1/ani − 1
Exemplu: O investiție a crescut de la 5.000 lei la 12.000 lei în 8 ani. Raportul este 2,4, iar 2,41/8 − 1 = 11,56% pe an. Creșterea totală este de 140%.
Cum folosești bine CAGR
- Compară perioade cu risc similar. Un CAGR mare obținut cu fluctuații mari poate fi mai puțin atractiv decât unul puțin mai mic, dar constant.
- Atenție la capete. CAGR depinde doar de prima și de ultima valoare; dacă pornești de la un minim sau un maxim al pieței, rezultatul poate fi distorsionat.
- Estimează cu prudență. Valoarea viitoare = valoarea actuală × (1 + CAGR)ani, dar creșterea din trecut nu garantează creșterea viitoare.
Pentru creștere cu depuneri regulate, folosește calculatorul de dobândă compusă.
Întrebări frecvente
Ce înseamnă CAGR?
Rata anuală compusă de creștere este rata anuală constantă care ar duce o valoare inițială la o valoare finală într-un anumit număr de ani, presupunând că creșterea se compune. Ea netezește suișurile și coborâșurile traseului real.
Prin ce diferă CAGR de randamentul mediu anual?
Media aritmetică supraestimează creșterea când randamentele variază. Dacă o investiție crește cu 50% într-un an și scade cu 50% în următorul, media este 0%, dar de fapt ai pierdut 25%. CAGR (aici −13,4%) arată ce s-a întâmplat în realitate.
Poate fi CAGR negativ?
Da. Dacă valoarea finală este mai mică decât cea inițială, CAGR este negativ și arată rata medie anuală de scădere.
La ce se folosește CAGR?
La compararea performanței investițiilor, la măsurarea creșterii cifrei de afaceri sau a numărului de clienți și la estimarea valorilor viitoare. Este folosit pe scară largă în rapoartele companiilor și în studiile de piață.